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巨頭密集擴張 啤酒業進入寡頭競爭
日期:2011-09-05 

【概要描述】

    百威英博在沉寂幾年之后宣布在陜西投建百萬噸啤酒工廠,青島啤酒位于廣東揭陽的新工廠奠基,華潤雪花收購杭州西湖啤酒……上述啤酒巨頭的擴張行動皆發生在今年的這個8月。

    最新數據顯示,華潤雪花、青島啤酒、燕京啤酒和百威英博四大啤酒巨頭,以58%的市場份額占據了啤酒行業72.5%的利潤。然而,在業內人士看來,這種日益明顯的寡頭趨勢仍在深化,啤酒業新一輪的整合機會仍然很大。

    巨頭擴張大步走

    剛剛于前幾天宣布斥資27億元在陜西建廠的百威英博,今年年初就曾以大手筆全資收購了大連大雪啤酒100%股權,憑借早先擁有的哈爾濱啤酒,百威英博在中國東北部的整體戰略布局已全面鋪開,而此次又在西部布下了產能。

    同樣,華潤雪花的擴張也進入了快車道。8月2日,華潤雪花啤酒對外宣布以2.7億元收購杭州西湖啤酒朝日(股份)有限公司55%股權,加之此前競得西湖啤酒45%股權,華潤雪花已全資控股西湖啤酒。同時,華潤雪花還斥資3000萬元收購了湖州啤酒25%股權,由于西湖啤酒持有湖州啤酒另外75%股權,收購完成后,華潤雪花也已全資控股湖州啤酒。而今年早些時候,華潤雪花完成了對江蘇三泰、河南藍牌等多起收購。

   “2010下半年,中國啤酒行業已經進入并購整合高峰期,且共同的特點是全國性企業收購區域性品牌?!币晃恍袠I資深人士表示。

    記者注意到,去年啤酒行業連續發生多起全國性企業收購區域性品牌的案例,如青島啤酒收購濟南啤酒、銀麥啤酒,燕京啤酒收購河南月山啤酒,華潤雪花收購河南悅泉啤酒、西湖啤酒,嘉士伯收購重慶啤酒等,涉及銷量超過300萬噸,相當于目前國內全部銷量的大約7%,整合力度之大空前。

    不進則退

    從1978年的40萬噸到2010年的4483萬噸,全國啤酒產量整整增長了112倍。經過20多年的資本博弈,幾大啤酒巨頭基本完成了規模競爭力的原始積累。

    “青島啤酒、華潤雪花、燕京啤酒,誰都不想被擠出前三甲?!敝袊嗣翊髮W市場營銷教研室副主任牛海鵬認為,啤酒行業的兼并重組始終在不斷地進行當中,其走向是高度集中的趨勢。

    在他看來,這些急速擴張的巨頭中,有些是主動出擊,有些則是被動跟進。如啤酒行業前三甲的青島啤酒,在金志國出任青啤董事長以來,戰略方向由以前的“做大做強”轉變為“做強做大”,即先做強,再做大,以避免快速擴張帶來的若干弊病。因此,最近幾年青啤放緩了擴張的步伐,也很少建設新工廠。直到華潤雪花的步步逼近,并動搖了青島啤酒行業第一的寶座之后,青啤重新改變戰術,繼續擴張,并在華南投建新工廠。

    而目前銷量第一的華潤雪花,利用資本運作主動出擊,使一個此前并不知名的地方品牌,迅速成長為全國品牌。但顯然,它要面對不止是青島啤酒的反擊,還有燕京啤酒及地方強勢品牌的窮追猛打,加速擴張成為其必然選擇。

    新一輪整合機會仍很大

    最新行業分析報告指出,從近期啤酒公司整合的特點看,一是收購標的規模越來越大;二是大品牌區域劃分開始模糊,這勢必將會加劇各大啤酒公司間的競爭激烈程度。通過數年的跑馬圈地之后,值得收購的地方品牌已經幾乎難見蹤影,而并購的成本也已經遠遠高于新建。據悉,目前新建萬噸酒產能成本約為1500萬—2000萬元,但是并購成本已經高達3000萬—4000萬元。

    很顯然,國內啤酒行業正向資本競購時代邁進,能夠承擔如此之高競爭成本的也只有行業排名前幾位的啤酒巨頭。

   “目前啤酒行業幾大巨頭在其弱勢區域進行收購、建廠,或在對方的優勢區域布局,就是想搶市場份額。過去四川只有華潤雪花,現在四川有燕京啤酒、青島啤酒、百威英博、金威啤酒;過去廣西是漓泉的天下,現在珠江啤酒、重慶啤酒、金威啤酒、華潤雪花都去了?!敝型额檰柺称沸袠I一研究員認為,在某一巨頭的優勢市場,通過對手的進入,市場格局也將有被打破的可能。舊格局被打破之后,其品牌在優勢區域的份額可能會降為50%。

    牛海鵬認為,目前啤酒行業前五大巨頭占有60%—80%的市場份額,這個比例已相當高,同時,啤酒行業日益明顯的寡頭趨勢仍在深化,新一輪的整合機會仍然很大。他預計,不出3年,啤酒行業的格局將會有所改變。作者: 劉 峰